Ключевая ставка ЦБ напрямую влияет на предпринимателей. От ставки зависит, под какой процент банк выдаст кредит или депозит, и какой будет доходность облигаций и уровень инфляции. Поэтому для планирования бюджета и стратегии компании важно следить, как меняется ставка.
Зачем нужна ключевая ставка
Центробанк ввёл ключевую ставку в 2013 году, чтобы управлять инфляцией в разумных пределах и развивать экономику. Всё для того, чтобы деньги не становились слишком «дорогими», а покупательская способность оставалась высокой. Когда инфляция стабильно замедляется — ставку понижают для поддержания экономической активности. Но если денег становится много — цены резко начинают расти и регулятор повышает ставку для сдерживания инфляции, что мы и наблюдаем сейчас в экономике.
Основные эффекты ключевой ставки на бизнес
Ключевая ставка влияет на три бизнес-инструмента.
Кредиты и займы
Ставка определяет минимальный процент, под который банки будут выдавать кредиты. Если во втором квартале 2023 года предприниматели брали кредиты в среднем по ставке 9,5%, то в ноябре 2024 года кредиты подорожали до 25–29% годовых.
Депозиты и накопительные счета
Процентные ставки по депозитам обычно следуют за изменениями ключевой ставки. В большинстве случаев они остаются ниже, позволяя банкам извлекать прибыль за счет этой разницы — но иногда ставка по вкладам бывает и выше ключевой, если банк планирует инвестировать эти деньги. Наибольшая доходность обычно у длинных вкладов, от полугода, без возможности частичного снятия.
Доходность инвестиций
С увеличением ключевой ставки возрастает доходность облигаций и финансовых инструментов, благодаря которым банки и различные финансовые учреждения, а также компании, предоставляют займы друг другу.
Влияние на показатели компании
Ключевая ставка оказывает влияние на показатели предпринимателей через несколько основных моментов:
Продажи
Рост ключевой ставки ведёт к снижению потребительского спроса: люди начинают экономить и предпочитают держать деньги на банковских вкладах под высокий процент. Это отражается на продажах и доходах большинства компаний. При низких ставках люди больше интересуются товарами и услугами и охотнее готовы тратить деньги, повышая продажи и стимулируя экономическую активность.
Рост бизнеса и инвестиции
Банковское кредитование — основной источник финансирования бизнеса, который при высоких ставках становится менее доступным — и это, естественно, ограничивает компанию в возможностях расширения и модернизации. И наоборот: снижение ставки создает благоприятную среду для инвестиций в расширение бизнеса, улучшение инфраструктуры или внедрение новых технологий.
Стратегии бизнеса в ответ на изменения ключевой ставки
Когда ключевая ставка растет, компаниям нужно быстро адаптировать свои финансовые и операционные стратегии, чтобы поддержать свою конкурентоспособность и устойчивости.
Подготовка к росту ставки
Важно понять, как грядущее повышение ставки повлияет на спрос. Если на ваш продукт нет стабильного спроса, то в кризисные времена спрос может упасть критически — учитывайте это при стратегическом планировании. В любом случае, при повышении ставки стоит провести следующие мероприятия:
Проведите аудит задолженности. По возможности, рефинансируйте кредиты под фиксированные условия до повышения ставок. Если ставки выросли неожиданно, рассмотрите досрочное погашение долгов с плавающими ставками, чтобы избежать увеличения финансовой нагрузки.
Рассмотрите возможность размещения свободных средств на депозитах или инвестициях с высоким доходом. Если вы можете вложить деньги только на короткий срок, не выводя их из оборота — присмотритесь к биржевому овернайту, который эффективно управляет краткосрочной ликвидностью. Открыть овернайт могут как юридические лица, так и ИП — если на счету нет приостановлений со стороны налоговой.
Найдите альтернативные источники финансирования. Например, краудфандинг и цифровые финансовые активы предоставляют гибкость и дополнительные возможности для инвестиций.
Используйте благоприятную экономическую обстановку
Сейчас мы переживаем длинный период ужесточения денежно-кредитной политики — и вероятно, что максимальная ставка ещё впереди. Но рост ключевой ставки не бесконечен. Её колебания всегда цикличны — и эксперты ожидают снижения ключевой ставки уже в 2025 году.
Когда ключевая ставка снижается, важно не упустить момент:
- Рефинансируйте текущие кредиты.
- Рассмотрите возможность привлечения дешёвых кредитов для инвестиций в оборудование, маркетинг или запуск новых продуктов.
- Ускорьте реализацию проектов, которые были отложены из-за высокой стоимости заёмных средств.
Прогнозируемое снижение ключевой ставки откроет возможности для активных инвестиций и расширения бизнеса. И предпринимателям важно уже сейчас подготовить инвестиционные проекты и бизнес-планы, чтобы вовремя воспользоваться благоприятным временем.
Главное, что нужно запомнить
Ключевая ставка ЦБ РФ — это «погода» для бизнеса, от которой зависит доступность финансирования, курс рубля и покупательная способность клиентов.
Чтобы оставаться на плаву:
- Следите за экономической ситуацией в стране и решениями ЦБ, чтобы своевременно адаптироваться к изменениям ставки.
- При повышении ключевой ставки проведите аудит задолженности, сократите долги, найдите дополнительные источники дохода и сосредоточьтесь на наиболее рентабельных направлениях.
- При снижении ключевой ставки, рефинансируйте кредиты и вкладывайтесь в развитие бизнеса — чтобы к следующему кризису быть во всеоружии.
Малый бизнес, который умеет гибко реагировать на изменения ключевой ставки, всегда будет на шаг впереди конкурентов.
